神仙灣不遠處，龍王橫空出世，但此龍王非彼龍王。它是喀納斯河在此長期側蝕沖刷而形成一連串岸線曲折的小型牛軛湖河灣——臥龍灣。臥龍灣水面平靜，流速減緩，水面柔波浮動，水色碧綠，清澈透明，河灣中心是一塊植物茂盛的沙洲，酷似一條靜臥在水中的巨龍，以此得名。

世界上有很多關于水怪的傳說。但是，這些傳說后來都被證明：要么是某種形式的誤認，要么就是有人制造的鬧劇。幾乎沒有哪個地方的傳說可以經得起長時間的推敲。

很久以前這里曾經是一片冰雪的世界，后來氣候變暖，冰川開始滑動，所含的碎石不斷磋磨底部的巖石床（冰蝕作用是流水作用的10-20倍），歷經幾萬年的來回往復、鍥而不舍，古老的河床開始形成。隨之，氣候進一步轉暖，冰雪融水開始慢慢取代冰川的雕琢。神奇的峽谷因流水而迸發出新的活力，頑固的冰川不肯退出表演的舞臺硬生生的將山谷阻塞，冰水相爭，終因湖泊的誕生而有了美麗的結局。